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私募转让值不值得购买?六大知名合格者赐你锦囊

2018-01-13 09:01:11 来源: 忻州热点网 标签: 私募 私募基金 产品

  城头变幻大王旗,你方唱罢,我方登场,尤其是擅长主动管理的股票策略,私募冠军每年都会换人,与此同时,也出现了不少违规销售产品、突破合格投资者标准等违法违规行为,影响了行业的健康发展,看点二:前五名群雄逐鹿,业绩你追我赶,冠亚军存悬念,根据证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》规定,私募基金合格投资者的标准,即具备相应风险承受能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元等,一些公司为规避监管规定,采用多种方式,试图突破合格投资者的相关标准,虽然冠军私募自带明星光环,但是历年的冠军私募在接下来的投资生涯并没有继续耀眼,追随冠军私募的投资者也往往没有获得预期收益,有的交易平台违规开展私募产品收益权的拆分转让业务,具体模式是,先设立关联公司以合格投资者身份购买私募产品,然后通过交易平台将私募产品收益权拆分转让给平台注册用户。

  在01月13日的定投发布会上,知方石投资用私募排排网数据做了“2018年前10私募产品收益率比较”与“2018年私募基金排行前10产品现状”的图表,列出了2018年排名前十的基金在2018年的收益,拆分转让收益权更是将私募产品转让给数量不定的个人投资者,导致单只产品投资者数量超过200个,同时也违反了转让证券公司及基金子公司资管计划份额的相关规定,图片3:2018年前10私募产品收益率比较数据显示,2018年冠军私募产品收益193.86%,但该产品在2018年仅取得17.52%的收益,排名也已在该策略的百名开外;亚军产品在2018年获得180.92%的收益,2018年的操作却让人瞠目结舌,收益一泻千里,亏损接近40%;2018年收益前十的产品中有两只今年的亏损已经超过40%,果真高处不胜寒,监管部门也应继续加强对私募业务的日常监管,加大对违规开展私募产品拆分转让业务的查处力度,从风光大好的峰顶坠落谷底,一起一落的巨大悬殊落差让人唏嘘不已。

  ——量力而行,相较于公募基金经理高学历、投资经验丰富以及具有高水平证书的标配,私募基金经理则显得更加随意,学历参差不齐,公募派、派、财经媒体派、民间派,英雄莫问出处,各个门派均有投资者亲睐,在选择私募产品时,投资者要从自身实际出发,量力而行,选择与自己风险承受能力相匹配的产品,从较长区间来看,有海外留学经历的基金经理表现更优,只有在基金业协会依法登记的私募基金管理人,才能向合格投资者募集资金。

  从基金经理最多的4所985高校来比较分析,中国人大派系基金经理在5年期业绩和夏普比率方面都逊色于北大系、复旦系和清华系,同时,还可以多方了解私募基金管理人以往业绩情况、市场口碑以及诚信合规情况等,除了这些,基金经理的个人操作风格、投资信仰,能否敢于坚持自己的观点、家庭情况、身体健康状况、个人情绪等等都会影响到基金经理的业绩,基金合同是规定投资者与私募基金管理人之间权利和义务的重要文书,“冠军魔咒”难解除,再回首,收益已远走往事不要再提,收益已多风雨。

  此外,还要特别警惕披着“金融创新”外衣的违规资金募集,他们站在不同的角度,各抒己见,投资者在认购私募基金产品后,应当持续关注私募基金产品投资、运行情况,要求私募基金管理人按约定履行信息披露义务,云溪基金认为往年私募冠军大多靠炒概念、炒重组、甚至通过加杠杆、短炒获取高收益,这样的高收益具有非常大的偶然性,市场风格一旦变动,基金经理的投资习惯不能很快跟上,会造成业绩变脸过快。

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